Wöchentliche Optionen Wechseln zu PM Settlement optionsguy auf 121010 um 12:55 Uhr veröffentlicht TradeKing Sr. Options Analyst Brian Overby erklärt, wie die PM-Abrechnung für wöchentliche Optionen funktioniert - und warum dies eine kritische Veränderung für einzelne Händler ist. Wenn Sie wöchentliche Optionen gehandelt haben. Eine große änderung geht dir vor: jetzt SPX wöchentliche wahlen (basierend auf dem SP 500 index) bewegen sich zur PM-abrechnung. Die erste Emission läuft am 10. Dezember ab und ersetzt schließlich die alten AM-Abrechnungsverträge. Auf der CBOE Weekly Options-Produktseite erhalten Sie alle Details. In der CBOE Regulatory Circular Ankündigung erklärten sie, wie der neue Abrechnungswert bestimmt wird. Hier sind einige Besonderheiten: Abrechnungswert: Der Ausübungsrechnungswert, SPX, wird unter Verwendung des letzten (abschließenden) gemeldeten Verkaufspreises im Primärmarkt jedes Bestandteilsbestandes am letzten Handelstag berechnet. Der Ausübungsbetrag ist gleich der Differenz zwischen dem Ausübungsrechnungswert, dem SPX und dem Ausübungspreis der Option, multipliziert mit 100. Die Ausübung erfolgt bei der Lieferung von Bargeld am Geschäftstag nach dem Tag, an dem die Ausübungsmitteilung ordnungsgemäß erfolgt Eingereicht Um zu versuchen, einen gewissen Auftakt zwischen der alten Version und der neuen Version zu behalten, hat der CBOE diesen neuen Verträgen einen neuen Namen gegeben - sie werden nun als End of Week SPX Optionen bezeichnet. Eigentlich ist dies ein genauerer Name für das Produkt - denn diese Verträge leben länger als eine Woche. Sie werden am Donnerstagmorgen ausgestellt und am folgenden Freitag auslaufen. Es klingt wie eine kleine Veränderung, aber lass mich dir das nicht versichern. Meiner Meinung nach ist das ärgerlichste Merkmal des größten Index in der Welt die Tatsache, dass die normalen Optionen den Handel am Donnerstag abhalten und am nächsten Morgen (Freitag) AM-Settled sind. Das ist aufgrund der Tatsache, dass, im Gegensatz zu Aktienoptionen, die SPX verwendet europäischen Stil Übung. Sie können NICHT eine SPX-Option jederzeit vor dem Ablauf ausführen. Das steht im Gegensatz zu amerikanischen Optionen, wo man jederzeit bis zum Verfallsdatum trainieren kann. Derzeit sind alle Aktienoptionen im amerikanischen Stil. Was auch immer Übungsstil ist in Wirklichkeit, können Sie immer schließen Sie Ihre Option Kontakte auf dem offenen Markt an jedem Börsentag. Für option-Händler, die gerne Optionen kaufen, ob diese PM-Settled-Weeklys auf SPX amerikanische oder europäische Art üben, ist kein großer Faktor. Es geht um mehr an die Händler, die Optionskontrakte verkaufen möchten. European-Style-Übung kann ihnen einen gewissen Seelenfrieden geben, da Sie wissen, dass Sie vor dem Verfallsdatum nicht zugewiesen werden können. Jetzt ist der Nachteil des Verkäufers von Optionsverträgen mit dieser Art von Übung nicht zu wissen, was wird passieren, vom Ende bis zum Handel am Donnerstag (letzter Tag, um normale europäische Stil Exspirationsverträge) auf den Markt am Freitag Morgen, wenn die Abrechnungspreis wird ermittelt. Nicht mehr ist dies ein Anliegen für Ende der Woche SPX Option Händler. Sie werden in der Lage sein, den ganzen Tag am Freitag zu tauschen und haben ein viel besseres Gefühl am Ende des Marktes, was der PM-Abrechnungswert sein kann, so dass der Händler eine viel fundiertere Entscheidung darüber treffen kann, ob er enden sollte oder Rolle in die nächste woche aus Also Kudos sollten gehen, um die CBOE für die Arbeit, um die Option Handel Erfahrung besser zu machen. Optionen sind mit Risiken verbunden und eignen sich nicht für alle Anleger. Bitte lesen Sie die Merkmale und Risiken der standardisierten Optionen, die auf tradeODOD verfügbar sind. Inhalte, Recherchen, Werkzeuge und Aktien - oder Optionssymbole sind nur für pädagogische und illustrative Zwecke vorgesehen und beinhalten keine Empfehlung oder Aufforderung, eine bestimmte Sicherheit zu kaufen oder zu verkaufen oder eine bestimmte Anlagestrategie zu tätigen. Die Projektionen oder sonstigen Informationen über die Wahrscheinlichkeit verschiedener Investitionsergebnisse sind hypothetisch, nicht für Genauigkeit oder Vollständigkeit garantiert, stellen keine tatsächlichen Anlageergebnisse dar und sind keine Garantien für zukünftige Ergebnisse. Unterrichtsunterlagen für alle in dieser Stelle gestellten Ansprüche werden auf Anfrage zur Verfügung gestellt. Schicken Sie eine private Nachricht an All-Stars unter Verwendung des Links unterhalb des Profilbildes. TradeKing bietet selbstgesteuerten Anlegern diskontierte Vermittlungsdienste an und gibt keine Empfehlungen oder bietet Investitions-, Finanz-, Rechts - oder Steuerberatung an.5 Dinge, die Sie wissen müssen, um Index zu wählen. Wenden Sie sich an diese Grundlagen, um erfolgreich SPX, VIX, andere in den Optionen zu handeln Handel Welt, gibt es viele, viele Produkte, die gehandelt werden können. Es gibt Optionen auf einzelne Aktien, Aktienindizes, Währungen, Rohstoffe, Anleihen und vieles mehr. Equity-Optionen sind sehr beliebt mdash aus gutem Grund mdash aber der Schwerpunkt dieses Artikels ist auf Grundlagen, die alle Händler müssen wissen, wenn Trading-Index-Optionen. Einige der beliebtesten Indexoptionen sind die SampP 500 Index Optionen (CBOE: SPX), CBOE Volatility Index (CBOE: VIX), Russell 2000 Index Optionen. Der Nasdaq-100 Index (NASDAQ: NDX) und die SampP 100 Index Optionen (CBOE: OEX). 8 VIX Trading Mythen Entlarvt Hier fünf Dinge, die Sie verstehen müssen, wenn Sie erfolgreich handeln wollen Index-Optionen: 1: Optionen der großen, aktiven Indizes Handel unter whatrsquos genannt den europäischen Stil. Optionen auf einzelne Aktien und Exchange Traded Funds (ETFs) sind in der Regel amerikanischen Stil. Das Versagen, die Unterschiede zu verstehen, kann und wird mit ziemlicher Sicherheit zu einem monetären Verlust an einem gewissen Punkt in der Zukunft führen. Die großen Unterschiede sind, dass europäische Optionen: sind bar abgewickelt mdash keine Aktien ändern Hände bei Verfall kann nicht ausgeübt werden, bevor Ablauf eine andere Methode für die Berechnung der endgültigen Abschluss oder Abrechnung, Preis bei Verfall haben. Dieser Abrechnungspreis ist ein imaginärer Preis. Es ist kein echter Weltpreis. Es wird berechnet unter Verwendung des Eröffnungskurses jeder der Aktien im Index an diesem Freitag mdash und nimmt dann an, dass jede Aktie zu diesem Eröffnungskurs zur gleichen Zeit bei der Berechnung des Indexwertes gehandelt wird. Seien Sie vorgewarnt, dies kann einige sehr überraschende Abrechnungspreise bringen. Der Wert jeder Option ist 100 abhängig von diesem Abrechnungspreis. 2: Indexoptionen bieten ein diversifiziertes Portfolio von Aktien zum Handel. Mit Ausnahme von seltenen Gelegenheiten beseitigt dies die Möglichkeit, dass einige überraschende Nachrichten auf dem zugrunde liegenden Vermögenswert es zu einer Lücke bewegen werden. Diese Vielfalt ist gut für jene Händler, die negative Gamma-Positionen annehmen und lieber weniger Bewegung. Aber das ist ein negatives Merkmal für Händler, die Optionen kaufen und gigantische Züge lieben. 3: Einige Indexoptionen werden sehr aktiv gehandelt. Thatrsquos gut für den Einzelhändler, weil er eine Gelegenheit hat, mit den Aufträgen anderer Händler mdash zu handeln und ist nicht abhängig vom Handel mit den Market Maker. Der Vorteil ist typischerweise, dass Bidask-Unterschiede verengt werden, und das macht es einfacher, einen verbesserten Preis für Ihre Aufträge zu erhalten. ANMERKUNG: Um eine Chance zu haben, eine gute Handelsausführung zu erhalten, gehe niemals einen Marktauftrag ein, wenn sie handeln. Limitaufträge verwenden Wenn diese Idee Ihnen fremd ist, fragen Sie Ihren Makler, wie Sie Limit Orders eingeben. 4: Es gibt ETFs, die versuchen, die Leistung der großen, aktiv gehandelten Indizes nachzuahmen. Drei der beliebtesten sind der SPDR SampP 500 (NYSE: SPY), der iShares Russell 2000 Index (NYSE: IWM) und der PowerShares QQQ Trust (NASDAQ: QQQ). Diese ETFs konstruieren ein Portfolio, das dem des Index so ähnlich ist wie möglich. Diese ETFs haben auch Handelsaufwendungen und (kleine) Managementgebühren, so dass die Korrelation nicht 100 ist. Aber es ist nahe genug für die meisten Händler. WARNUNG: Diese ETF-Optionen handeln den ganzen Tag am dritten Freitag des Monats mdash die typischen amerikanischen Auslauf Freitag mdash und die größeren Index-Optionen nicht (siehe 5 unten für eine Ausnahme). So handeln diese Optionen für eine längere Zeit und das beeinflusst ihren Wert, vor allem, wenn der Ablauf sich nähert. Diese ETFs sind ein Bruchteil der Größe ihrer Schwesterindizes. Das ist gut für den kleinen Händler. Während die kleinste Anzahl von Indexverträgen, die Sie handeln können, eins ist, benötigt es 10 ETF-Verträge, um die (sehr ähnlichen) Ergebnisse des Handels mit einer Indexoption zu geben. Das erlaubt neuen Händlern, etwas Erfahrung zu sammeln, indem man weit weniger Geld auf die Linie setzt. SPY-Optionen eng repräsentieren 110 einer SPX IWM-Optionen eng repräsentieren 110 einer. RUT QQQ-Optionen eng darstellen 140 von. NDX. 5: Wöchentliche Optionen auf den Indizes unterscheiden sich von lsquoregularrsquo Indexoptionen. Zum Beispiel verwendet das SPX das lsquonormalrsquo-europäisch-artige Abwicklungssystem, wo es seinen Schlusskurs berechnet, indem er den Eröffnungskurs jedes der Aktien im Index verwendet, wie oben beschrieben. Allerdings sind die SPX Weekly Optionen mdash, wo Abrechnungspreise am 1., 2., 4. und 5. Freitags des Monats mdash bestimmt sind unterschiedlich. Sie folgen dem europäischen Stil, mit der Ausnahme, dass ihre Abrechnungswerte unter Verwendung der Preise am END des Handelstages mdash berechnet werden und das bedeutet, dass es keine möglichen Überraschungen im Wert gibt. Das ist eine Falle für den ungewissen Investor. Sure jeder sollte immer lesen alle Regeln über jede Option, die heshe erwägt den Handel. Aber viele Investoren nicht. In gewissem Umfang ist es die Verantwortung unserer Makler, der Optionsaustausch und der Options Clearing Corp., um sicherzustellen, dass außergewöhnliche Bedingungen von den Dächern geschrien werden, um alle zu alarmieren. Aber Einzelhändler sollten ihre Hausaufgaben machen und doppelte Überprüfung der verschiedenen Aspekte der Index-Optionen, die sie planen zu handeln. Dies ist nur ein Anfang, was Händler wissen müssen, um Index-Optionen zu handeln. Der Austausch und die OCC (und wahrscheinlich Ihr Broker) bieten viel mehr pädagogischen Material auf Optionen Handel, praktisch alle von ihm kostenlos. Nutzen Sie diese Ressourcen, wenn Sie planen, diese anspruchsvollen, aber potenziell lohnenden Produkte zu handeln. Folgen Sie Mark Wolfinger auf seinem Optionen für Rookies Blog. Artikel gedruckt von InvestorPlace Media, Investorplace2012055-Sachen-Du-Must-to-Trade-Index-Optionen-spx-vix-spy-iw. Copy2017 InvestorPlace Media, LLCSPX Weeklys Optionen Nein, it8217s kein Rechtschreibfehler. Die CBOE bezieht sich auf diese kurzfristigen Optionen als 8216Weeklys.8217 Letzte Nacht, eine einfache Frage von einem Leser führte zu meinem ersten Lernen über etwas, das seit Anfang Dezember 2010 los ist. Für mich it8217s gigantische Nachrichten. Aber wenn ich gegoogelt habe, habe ich fast nichts gefunden. Mein Korrespondent ist kurz die SPX Feb 12901300 Put verbreiten. Hier8217s die Schlüssellinie von dieser E-Mail: 8220Ich frage mich, ob es eine gute Idee ist, den Deal zu schließen Donnerstag Abend8221 Ja, es8217s eine gute Idee I8217ve warnte Händler (viele Male), dass it8217s töricht, das Risiko zu nehmen, OTM-Index-Option Positionen zu halten Über Nacht 8211, wenn die Abrechnung durch den nächsten Tag bestimmt wird8217s Eröffnungspreise. So, I8217m ein großer Fan von Donnerstag zu schließen. Ich habe einen Blick auf die (CBOE Micro Website für Weeklys). Nur um sicher zu sein, dass ich in meiner Antwort 8211 nicht fehlte, als ich ein paar unschuldig aussehende Zeilen entdeckte: NEU 8211 SPX Weeklys Now PM Abgeschlossen Am Donnerstag, den 2. Dezember 2010, begann CBOE den Handel mit PM-Settled End-of-Week (8220Week-Ends8221) SPX Optionen für den Ablauf am Freitag, 10. Dezember 2010. Mit dem Beginn des Handels mit PM-Settled-End-of-Week-SPX-Optionen hat CBOE die Auflistung der SPX AM-Settled Short Term Options eingestellt. Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an die folgenden kreisförmigen cboe. orgpublishInfoCirIC10-174.pdf I8217ve argumentiert für eine lange Zeit, dass A. M. Siedlung ist eine sehr unfaire Methode zur Bestimmung des 8216 endgültigen Schlusskurses8217 für jeden Index. Es gibt zu viel Chance für Marktmanipulation. So ist diese Veränderung eine gute Sache und macht es zu einem lebensfähigeren Produkt für den Handel. Naive ich, ich glaube gern, dass der Austausch keine Produkte anbieten sollte, die den kleinen Investor verwechseln sollen. Sicher, dieser kleine Trader stellt einen winzigen Teil des Börsengeschäfts dar, aber es gibt börsengehandelte Produkte, die keinen Grund haben zu existieren, außer, um große Gebühren für den Erfinder des Produkts zu erzeugen. Leveraged ETFs sind ein perfektes Beispiel. Sie sind entworfen, um Wert im Laufe der Zeit zu verlieren, und zu wenige Menschen sind sich bewusst. Es gibt nie eine Entschuldigung für Handelsoptionen oder irgendein anderes Produkt, ohne ein vollständiges Verständnis der Regeln. Allerdings macht die menschliche Natur zu viele Menschen glauben, sie verstehen, oder nehmen Sie dort8217s keinen Grund, in die Details zu schauen. Sie glauben es8217s offensichtlich. Heute8217s Korrespondent glaubt noch, dass der Freitag 8216opening price8217 von SPX den Abrechnungspreis darstellt. Er hatte keine Ahnung, dass der wahre Abrechnungspreis nicht der Preis von 8216 war, sondern ein theoretischer Preis ist, der auf dem Eröffnungskurs jedes einzelnen Bestandes im spezifischen Index 8211 basiert, unabhängig von der Zeit, in der dieser Eröffnungshandel stattfindet. Es ist immer ein imaginärer Preis und sehr oft wenig Ähnlichkeit mit dem veröffentlichten Eröffnungspreis. Große Preisänderungen können zwischen Donnerstag8217s schließen und Freitag8217s öffnen. Allerdings sagt er mir, er habe einmal Geld verloren und konnte den Grund nicht verstehen. Er hat nie jemanden gefragt (soweit ich feststellen kann), wie das passiert ist. Es ist so einfach wie dieses: Er war den ganzen Tag kurz. Er dachte, seine Wahlen seien abgelaufen oder hätten sich bei der Eröffnung niedergelassen, als sie sich erst am Ende des Handels an diesem Tag niederließen. Können Sie sich vorstellen, einen kurzen Anrufgutschrift in einem aufsteigenden Markt zu verbreiten 8211 und nicht zu wissen, dass Sie die Position haben, die ich viel Sympathie habe, weil die Regeln in der Mitte des Spiels geändert wurden. Er hatte wirklich keine Ahnung, dass die Optionen live waren. Aber dessen Verantwortlichkeit ist sicherlich muss der Händler verstehen, was er handelt. Außerdem finde ich es schwer zu glauben, dass sein Makler ihn nicht über die neuen Regeln informiert hatte. Auf der anderen Seite sind Regeln Regeln und wenn eine große Veränderung 8211 und meiner Meinung nach ist dies eine riesige Veränderung 8211 auftritt, sollte es jemand Exercsie große Sorge zu sehen, dass jeder, der eine offene Position in diesen Optionen hat, ist auf die Nachricht I Muss zugeben, dass ich nicht bewusst war Doch als Nicht-Händler von Weeklys Optionen gab es keinen Grund für meinen Makler, mich zu warnen. Weder habe ich über diese Geschichte gelesen. Also ich frage, bin ich die einzige Person, die glaubt, dass dies eine große Sache ist und dass die CBOE es so weit verblasst, das Wort zu verbreiten oder mein Korrespondent und ich vermisse nur die gut publizierten Nachrichten Satish 03062011 um 1:31 PM Ich überprüfte Mit Trademonster über SPX-Abrechnung. Mir wurde gesagt, dass Stammgäste (in meinem Fall FEB 18. Verfall) sind beendet. Ich fragte sie nach den jüngsten COBE Änderungen, mir wurde gesagt, dass es 8220proposed8221 ist. Nichts ist noch endgültig. Also wo ist die Wahrheit? Ich verkaufte 10 Verträge von 13401345 am 16. Februar mit 2-12 Tagen verbleibend. Am Freitagmorgen zeigten meine Positionen -2210. Alle meine Versuche, irgendwelche Änderungen vorzunehmen, wurden abgelehnt. Mark, kannst du dich bitte mit Trademonster in Verbindung setzen und sie fragen, ob SPX AM abgewickelt oder PM besiedelt sind. Auch den Namen und das Telefon der Person. Mark D Wolfinger 03062011 bei 2:10 PM tradeMONSTER scheint in seiner eigenen kleinen Welt zu sein. Ich verstehe nicht, warum das so ist. Von der CBOE: a) 8220CBOE8217s Wöchentliche Optionen sind derzeit donnerstags aufgeführt und laufen am folgenden Freitag ab. Neue Weeklys werden jede Woche aufgeführt, außer dass keine neuen Weeklys aufgeführt sind, die während der Ablaufwoche für reguläre Optionen (der dritte Freitag eines jeden Monats) auslaufen würden. B) 8220On Donnerstag, den 2. Dezember 2010, hat CBOE am Freitag, den 10. Dezember 2010 den Handel mit PM-Settled End-of-Week (8220Week-Ends8221) SPX-Optionen abgeschlossen. Mit dem Beginn des Handels im PM-Settled End - Of-Week SPX Optionen c) Es gibt auch vierteljährliche Optionen, die am letzten Handelstag im März ablaufen. Nach dem CBOE: 8220XSP Vierteljährliche Optionen sind eine Reihe von Optionen, die auf dem Mini-SPX Index basieren, der am letzten Geschäftstag eines jeden Kalenderquartals abläuft. XSP Vierteljährliche Optionen sind PM-abgerechnet, dh ihr Ausgleichsabrechnungswert basiert auf dem Schlussniveau des Mini-SPX-Index am Tag der Ausreiseoptionen.8221 Wo ist die Wahrheit, die ich dem CBOE 8211 die Leute, die diese auflisten und handeln, vertrauen Optionen. Ich vertraue nicht dem unwissenden Kundendienstmitarbeiter, der Ihnen Fehlinformationen gegeben hat. Nein, ich kann mir nicht die Zeit nehmen, einen Telefonanruf zu machen. Akcje 08192011 bei 5:56 PM Es gibt noch mehr Verwirrung mit SPX-Optionen. Vielleicht vorsätzlich Ich habe davon ausgegangen, dass der letzte Handelstag der Optionen einen Tag vor dem Verfall ist. Aber nur gelernt, die harte Art, dass die SPX ruft mit Ablauf am Samstag 8202011 hatte den letzten Handelstag am Donnerstag8230 Das Problem ist, dass der letzte Tag des Handels ist schwer zu finden. Makler wie Schwab verstecken es. CBOE-Website zeigt ebenfalls den Ablauf auf Sat, aber nicht den letzten Handelstag, der zwei Tage vor BTW ist, sagte der Makler mir, dass es am Morgen besetzt ist8230 Mark D Wolfinger 08202011 um 10:37 AM I8217d hasse es zu glauben, dass es vorsätzlich ist , So werde ich kein Urteil fällen. Sie haben einen Fehler gemacht, etwas zu übernehmen. Allerdings bin ich sympathisieren, weil es keine vernünftige Möglichkeit für Sie (oder jeden neuen Händler), die Regeln zu kennen und es gibt keinen Grund für Sie zu erwarten, dass etwas wird aus dem gewöhnlichen werden. Es gibt jetzt zwei verschiedene SPX-Optionen. Die WÖCHTER Setzen sich am Ende des Tages am Freitag, nach Ihren Erwartungen. Allerdings sind die 8216OLD8221 SPX Optionen 8211 und diejenigen, die sich auf dem DRITTEN FREITAG des Monats 8211 zu stoppen, stoppen Handel Donnerstag Nachmittag und werden am Freitag Morgen, mit den Eröffnungskurse der einzelnen Aktien, die den Index enthalten, abgerechnet. So haben sich die Indexoptionen immer gehandelt. Die WÖCHTER sind neu und anders. Seien Sie sich bewusst, dass RUT auch am Donnerstag Nachmittag aufhört und sich am Freitagmorgen niederlässt. Ihr Makler war richtig 8211 aber hätte dir sagen müssen über den Unterschied zu den WÖCHTEN.
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