Gold Futures Quotes Globex Über Gold Gold Futures sind Hedging-Tools für kommerzielle Produzenten und Nutzer von Gold. Sie bieten auch globale Goldpreisentdeckung und Chancen für Portfolio-Diversifizierung. Darüber hinaus bieten sie fortlaufende Handelschancen, da die Goldpreise schnell auf politische und wirtschaftliche Ereignisse reagieren. Als Alternative zur Investition in Goldbarren, Münzen und Bergbauaktien Zu wissen über die Verträge: Physisch ausgelieferter Block-Trade förderfähig American - Style-Optionen können ausgetauscht werden, um nur durch CME-Clearing zu reparieren ClearPort Quick Links Vertragbezogenes Produkt Related Delivery Notices Subscription Center Senden Sie uns Feedback Wer wir sind CME Group ist der weltweit führende und vielfältigste Derivatmarkt. Das Unternehmen besteht aus vier Designated Contract Markets (DCMs). Weitere Informationen zu den einzelnen Börsenregeln und Produktlisten finden Sie, indem Sie auf die Links zu CME klicken. CBOT NYMEX und COMEX. CME Group Chicago HQ Telefon: 1 312 930 1000 Toll Free (nur USA): 1 866 716 7274 Connect mit uns 2017 CME Group Inc. Alle Rechte vorbehalten. Tutorials Futures Trading Guide Geschrieben von National Futures Association Auch wenn Sie sich entscheiden sollten, daran teilzunehmen Futures-Handel in einer Weise, die nicht mit Tag-zu-Tag-Handelsentscheidungen (wie ein verwaltetes Konto oder Rohstoff-Pool) zu machen, ist es dennoch nützlich, um die Dollars und Cents, wie Futures Trading Gewinne und Verluste realisiert werden zu verstehen. Wenn Sie beabsichtigen, Ihr eigenes Konto zu handeln, ist ein solches Verständnis unerlässlich. Dutzende von verschiedenen Strategien und Variationen von Strategien werden von Futures-Händlern bei der Verfolgung von spekulativen Gewinnen eingesetzt. Hier ist eine kurze Beschreibung und Illustration von mehreren grundlegenden Strategien. Buying (Going Long), um von einer erwarteten Preiserhöhung zu profitieren Jemand, der erwartet, dass der Preis einer bestimmten Ware oder eines Gegenstands über einen bestimmten Zeitraum hinausgehen kann, kann durch den Kauf von Futures-Kontrakten profitieren. Wenn es richtig ist, die Richtung und den Zeitpunkt der Preisänderung zu prognostizieren, kann der Futures-Kontrakt später für den höheren Preis verkauft werden, wodurch ein Gewinn erzielt wird. Wenn der Preis eher sinkt als steigt, wird der Handel zu einem Verlust führen. Wegen der Hebelwirkung kann der Gewinn oder Verlust größer sein als die anfängliche Margin-Einzahlung. Zum Beispiel, nehmen Sie jetzt Januar, der Juli Sojabohnen-Futures-Kontrakt wird derzeit um 6.00 Uhr ein Scheffel zitiert, und in den kommenden Monaten erwarten Sie, dass der Preis steigt. Sie entscheiden, die erforderliche Anfangsgrenze von 1.000 einzahlen und einen Juli-Sojabohnen-Futures-Vertrag kaufen. Weiter davon ausgehen, dass bis April der Juli Sojabohnen-Futures-Preis auf 6,40 gestiegen ist, und Sie entscheiden, Ihren Gewinn durch den Verkauf zu nehmen. Da jeder Vertrag für 5.000 Scheffel ist, wäre Ihr 40-Cent-Busch-Profit 5.000 Scheffel x 40 Prozent oder 2.000 weniger Transaktionskosten. Angenommen, aber anstatt auf 6,40 zu steigen, war der Juli-Sojabohnen-Futures-Preis auf 5,60 zurückgegangen und damit, um die Möglichkeit eines weiteren Verlustes zu vermeiden, wählen Sie den Vertrag zu diesem Preis zu verkaufen. Bei 5.000 Scheffeln würde Ihr 40-Cent-Bushel-Verlust auf 2.000 plus Transaktionskosten kommen. Beachten Sie, dass der Verlust in diesem Beispiel Ihre 1.000 Einzahlung überschritten hat. Ihr Makler würde Sie dann nach Bedarf für zusätzliche Mittel anrufen, um den Verlust zu decken. Hätten Sie die Position nicht versetzt und der Sojabohnenvertrag war in Ihrem Konto offen, würde Ihr Makler Sie bitten, mehr Margin-Fonds in Ihr Konto einzulösen, um die geplanten Verluste zu decken, die zum Abrechnungspreis markiert sind. Selling (Going Short), um von einer erwarteten Preisverringerung zu profitieren Der einzige Weg, der kurz von einem erwarteten Preisabbau profitiert, unterscheidet sich von langer Zeit, um von einer erwarteten Preiserhöhung zu profitieren, ist die Abfolge der Trades. Anstatt zuerst einen Futures-Kontrakt zu kaufen, verkaufst du zunächst einen Futures-Kontrakt. Wenn, wie erwartet, der Preis sinkt, kann ein Gewinn durch späteren Kauf eines Gegenbuchungs-Futures-Kontraktes zum niedrigeren Preis realisiert werden. Der Gewinn pro Einheit ist der Betrag, um den der Kaufpreis unter dem früheren Verkaufspreis liegt. Nehmen wir zum Beispiel an, dass im Januar Ihre Forschung oder andere verfügbare Informationen eine wahrscheinliche Abnahme der Viehpreise in den nächsten Monaten anzeigen. In der Hoffnung auf Profitieren, legen Sie eine anfängliche Marge von 700 und verkaufen einen April leben Vieh Futures-Vertrag zu einem Preis von, sagen wir, 85cent ein Pfund. Jeder Vertrag ist für 40.000 Pfund, dh jeder 1cent eine Pfund Veränderung im Preis wird erhöhen oder verringern den Wert des Futures-Kontraktes um 400. Wenn, im März, der Preis auf 80cent ein Pfund abgelehnt hat, kann ein Offset-Futures-Vertrag gekauft werden bei 5cent ein Pfund unter dem ursprünglichen Verkaufspreis. Auf dem 40.000 Pfund Vertrag, das ist ein Gewinn von 5cent x 40.000 Pfund. Oder 2.000 weniger Transaktionskosten. Angenommen, du warst falsch Statt abzunehmen, steigt der April-Vieh-Futures-Preis um 90 Prozent ein Pfund zu der Zeit im März, wenn Sie schließlich Ihre kurze Futures-Position durch einen Offset-Kauf liquidieren. Das Ergebnis wäre wie oben gezeigt. In diesem Beispiel führte der Verlust von 5cent ein Pfund auf die zukünftige Transaktion zu einem Totalverlust der 2.000 plus Transaktionskosten. Während die meisten spekulativen Futures-Transaktionen einen einfachen Kauf von Futures-Kontrakten beinhalten, um von einer erwarteten Preiserhöhung zu profitieren - oder ein ebenso einfacher Verkauf, um von einer erwarteten Preisabnahme zu profitieren, gibt es zahlreiche andere mögliche Strategien. Spreads sind ein Beispiel. Eine Ausbreitung, zumindest in ihrer einfachsten Form, beinhaltet den Kauf eines Futures-Kontrakts und den Verkauf eines anderen Futures-Kontrakts. Ziel ist es, von einer erwarteten Veränderung der Beziehung zwischen dem Kaufpreis von einem und dem Verkaufspreis des anderen zu profitieren. Als eine Illustration, nehmen Sie jetzt November, dass der März CBOT Mini Wheat Futures Preis ist derzeit 3,50 ein Scheffel und der Mai CBOT Mini Weizen Futures Preis ist derzeit 3,55 ein Scheffel, ein Unterschied von 5cent. Ihre Analyse der Marktbedingungen zeigt, dass in den nächsten Monaten der Preisunterschied zwischen den beiden Verträgen erweitert wird, um größer als 5cent zu werden. Um zu profitieren, wenn Sie Recht haben, könnten Sie den März-Futures-Vertrag (den niedrigeren Preisvertrag) verkaufen und den Mai-Futures-Kontrakt kaufen (der höhere Preisvertrag). Angenommen, Zeit und Ereignisse beweisen Sie Recht und dass, bis Februar, der März-Futures-Preis auf 3,60 gestiegen ist und Mai Futures Preis ist 3,75, ein Unterschied von 15cent. Durch die Liquidierung von beiden Verträgen zu diesem Zeitpunkt können Sie einen Nettogewinn von 10cent ein Scheffel realisieren. Da jeder Vertrag 1.000 Scheffel ist, ist der Gesamtgewinn 100. Hatte die Ausbreitung (die Preisdifferenz) um 10 Prozent ein Scheffel verengt, anstatt um 10 Prozent eines Scheffels erweitert zu werden, hätten die soeben dargestellten Transaktionen zu einem Verlust von 100 geführt Potenzial eines Beines des Spread zur Absicherung gegen Kursverlust im anderen Bein und weil Gewinne und Verluste nur aufgrund einer Änderung der Preisdifferenz - und nicht aufgrund einer Veränderung des Gesamtniveaus der Futures-Preise - Spreads sind oft als konservativer und weniger riskant als mit einer endgültigen langen oder kurzen Futures-Position. Im Allgemeinen kann dies der Fall sein. Es sollte jedoch anerkannt werden, dass der Verlust aus einer Ausbreitung so groß sein kann wie - oder sogar größer als -, was bei einer direkten Futures-Position entstanden sein könnte. Eine nachteilige Ausweitung oder Verringerung der Spread während eines bestimmten Zeitraums kann die Veränderung des Gesamtniveaus der Futures-Preise übersteigen, und es ist möglich, Verluste an den beiden Futures-Kontrakten (dh auf beiden Beinen des Spread) zu erleben, . Es gibt praktisch unbegrenzte Zahlen und Arten von Verbreitungsmöglichkeiten, wie viele andere, noch komplexere Futures-Handelsstrategien. Diese sind jedoch über den Rahmen eines Einführungsheftes hinaus und sollten nur von jemandem betrachtet werden, der die Risikoverteilungsrechtsvereinbarung vollständig versteht. Stoppen Sie Aufträge Ein Stoppauftrag ist ein Auftrag, der mit Ihrem Vermittler platziert wird, um einen bestimmten Futures-Vertrag zu kaufen oder zu verkaufen, wenn und wenn der Preis ein bestimmtes Niveau erreicht. Stop-Aufträge werden oft von Futures-Händlern verwendet, um den Betrag zu begrenzen, den sie verlieren könnten, wenn der Futures-Preis sich gegen ihre Position bewegt. Zum Beispiel, waren Sie zum Kauf eines Rohöl-Futures-Kontraktes bei 61 a Barrel und wünschte, Ihren Verlust auf 1 ein Barrel zu begrenzen, könnten Sie einen Stop-Order, um einen Offsetvertrag zu verkaufen, wenn der Preis auf 60 pro Barrel fallen sollte. Wenn und wann der Markt den von Ihnen angegebenen Preis erreicht, wird ein Stoppauftrag zum Auftrag, den gewünschten Handel auszuführen. Es kann jedoch keine Garantie geben, dass es unter allen Marktbedingungen möglich ist, die Bestellung zum angegebenen Preis auszuführen. In einem aktiven, volatilen Markt kann der Marktpreis sinken (oder steigen) so schnell, dass es keine Möglichkeit gibt, Ihre Position zu dem von Ihnen benannten Stopppreis zu liquidieren. Es ist wichtig, jeden Austausch von Regeln und Vorschriften über die Art der Aufträge und die Nuancen von jedem zu verstehen. Für den Fall, dass die Preise in einem Markt gestiegen sind, der einen maximalen Tageslimit ausnutzt und derzeit kein Handel im Vertrag (bekannt als ldquolock limitrdquo Markt) ist, kann es nicht möglich sein, Ihre Bestellung um jeden Preis auszuführen. Darüber hinaus, obwohl es selten passiert, ist es möglich, dass die Märkte können Lock-Limit für mehr als einen Tag, was zu erheblichen Verlusten an Futures-Händler, die es unmöglich finden, verlieren Futures Positionen zu liquidieren. Vorbehaltlich der Beschränkungen, die gerade diskutiert wurden, können Aufträge trotzdem ein nützliches Werkzeug für den Futures-Händler sein, der seine Verluste einschränken will. Neben der Bereitstellung eines Wegs, um Verluste zu begrenzen, können auch Stopp-Aufträge eingesetzt werden, um Gewinne zu schützen. Zum Beispiel, wenn Sie Rohöl-Futures bei 61 A Barrel gekauft haben und der Preis jetzt bei 64 A Barrel ist, möchten Sie vielleicht einen Stop-Order zu verkaufen, wenn und wenn der Preis auf 63 sinkt. Dies (wieder vorbehaltlich der beschriebenen Einschränkungen von Stop-Orders) könnte 2 von Ihrem bestehenden 3 Gewinn zu schützen, während immer noch Ihre Position von jedem fortgesetzten Preisanstieg profitieren. Zur Vereinfachung berücksichtigen Beispiele keine Provisionen und sonstige Transaktionskosten. Diese Kosten sind jedoch wichtig, und Sie sollten sicher sein, dass Sie sie vollständig verstehen. Futures Fundamentals: Strategien 13 Im Wesentlichen versuchen Futures-Kontrakte, vorauszusagen, was der Wert eines Index oder einer Ware zu einem späteren Zeitpunkt in der Zukunft sein wird. Spekulanten im Futures-Markt können unterschiedliche Strategien nutzen, um steigende und sinkende Preise zu nutzen. Die häufigsten sind bekannt als lange gehen, kurz gehen und breitet sich aus. Going Long Wenn ein Investor lang geht - das heißt, tritt ein Vertrag ein, indem er sich einverstanden erklärt, die Lieferung des Basiswertes zu einem festgelegten Preis zu kaufen und zu erhalten - es bedeutet, dass er oder sie versucht, von einer erwarteten zukünftigen Preiserhöhung zu profitieren. Zum Beispiel, sagen wir, dass mit einer anfänglichen Marge von 2.000 im Juni, Joe der Spekulant kauft einen September Vertrag von Gold auf 350 pro Unze, für insgesamt 1.000 Unzen oder 350.000. Mit dem Kauf im Juni geht Joe lange, mit der Erwartung, dass der Goldpreis bis zum Ablauf des Vertrags im September steigen wird. Im August steigt der Goldpreis um 2 bis 352 pro Unze und Joe entscheidet sich, den Vertrag zu verkaufen, um einen Gewinn zu realisieren. Der 1.000 Unzen Vertrag würde nun 352.000 wert sein und der Gewinn wäre 2.000. Angesichts der sehr hohen Hebelwirkung (erinnere mich an die anfängliche Marge war 2.000), durch langweilig, Joe machte einen 100 Gewinn Natürlich wäre das Gegenteil wahr, wenn der Goldpreis pro Unze um 2 gefallen wäre. Der Spekulant hätte eine 100 realisiert Verlust. Es ist auch wichtig, sich daran zu erinnern, dass während der Zeit, dass Joe den Vertrag hielt, die Marge möglicherweise unter dem Wartungsspielraum gesunken ist. Er musste daher auf mehrere Margin-Anrufe reagieren, was zu einem noch größeren Verlust oder kleineren Gewinn führte. Going Short Ein Spekulant, der kurz geht - das heißt, kommt in einen Futures-Kontrakt ein, indem er sich bereit erklärt, den Basiswert zu einem festgelegten Preis zu verkaufen und zu liefern -, um einen Gewinn von sinkenden Preisniveaus zu erzielen. Durch den Verkauf von hoch jetzt kann der Vertrag in der Zukunft zu einem niedrigeren Preis zurückgekauft werden, so dass ein Gewinn für den Spekulanten. Lets sagen, dass Sara hat einige Forschung und kam zu dem Schluss, dass der Ölpreis in den nächsten sechs Monaten sinken würde. Sie konnte einen Vertrag heute, im November, zum gegenwärtig höheren Preis verkaufen und ihn innerhalb der nächsten sechs Monate zurückbringen, nachdem der Preis abgelehnt worden ist. Diese Strategie heißt kurz und wird verwendet, wenn Spekulanten einen abnehmenden Markt nutzen. Angenommen, mit einer anfänglichen Margin-Einzahlung von 3.000 verkaufte Sara einen Mai-Rohölvertrag (ein Vertrag entspricht 1.000 Barrel) bei 25 pro Barrel, für einen Gesamtwert von 25.000. Im März hatte der Ölpreis 20 pro Barrel erreicht und Sara fühlte, dass es an der Zeit war, ihre Gewinne einzuzahlen. Als solches kaufte sie den Vertrag, der bei 20.000 geschätzt wurde. Als er kurz war, machte Sara einen Gewinn von 5.000. Auch wenn die Saras-Forschung nicht gründlich war und sie eine andere Entscheidung getroffen hatte, hätte ihre Strategie in einem großen Verlust enden können. Spreads Wie Sie sehen können, gehen lange und gehen kurz sind Positionen, die im Grunde mit dem Kauf oder Verkauf eines Vertrages jetzt, um die Vorteile der steigenden oder sinkenden Preisen in der Zukunft zu nehmen. Eine andere gemeinsame Strategie, die von Futures-Händlern verwendet wird, heißt Spreads. Spreads beinhalten die Vorteile der Preisdifferenz zwischen zwei verschiedenen Verträgen der gleichen Ware. Verbreitung gilt als eine der konservativsten Formen des Handels im Futures-Markt, weil es viel sicherer ist als der Handel von Longshort (nackten) Futures-Kontrakten. Es gibt viele verschiedene Arten von Spreads, darunter: Kalender Spread - Dies beinhaltet die gleichzeitige Kauf und Verkauf von zwei Futures der gleichen Art, mit dem gleichen Preis, aber unterschiedliche Liefertermine. Intermarket Spread - Hier der Investor, mit Verträgen des gleichen Monats, geht lange in einem Markt und kurz in einem anderen Markt. Zum Beispiel kann der Investor kurz Juni Weizen und lange Juni Schweinefleisch Bellies. Inter-Exchange Spread - Dies ist jede Art von Spread, in dem jede Position in verschiedenen Futures-Börsen erstellt wird. Zum Beispiel kann der Investor eine Position im Chicago Board of Trade (CBOT) und der London International Financial Futures und Options Exchange (LIFFE) schaffen. Gold Trading Strategies für Börsenhändler Wie man relative Stärke auf Gold Trading Strategies Anwendung in den letzten paar Monate Goldpreise sind scharf nach unten gekommen Während dieser Zeit erhielt ich mehrere E-Mails, die mich darum baten, Goldhandelsstrategien zu demonstrieren, die in diesen Marktbedingungen arbeiten. So heute I8217m gehen, um einfache relative Stärke Trading-Methoden, die für den Goldmarkt gelten zu demonstrieren. Das Timing könnte nicht besser sein, weil gestern8217s Artikel diskutiert, wie man relative Stärke an die Börse anzuwenden. Ich dachte mir, dass die Demonstration, wie die Methode auf einem der beliebtesten Märkte der Welt funktioniert, eine gute Fortsetzung sein würde, wo wir uns gestern verlassen haben. Wenn du keine Gelegenheit hast, gestern Artikel zu lesen, klicke einfach auf diesen Link. Der aktuelle Staat des Goldmarktes In den letzten 12 Jahren sah der Goldmarkt einen der größten Bullenmärkte in der Geschichte. Ich erinnere mich an Goldpreise im Jahr 2000 um die 280-Ebene und Peaking um die 1900 Ebene vor über einem Monat. Sie können die gesamte Progression des Aufschwungs in diesem monatlichen Diagramm der Goldpreise sehen. Beachten Sie die Stärke dieses Marktes, da8217s nur eine Handvoll von Monaten über die gesamte Länge des Bullenmarktes. Der Krieg, der Rückgang der Wirtschaft und einige andere fundamentale Faktoren waren dort primäre Katalysatoren für den Beginn dieser Rallye. Die Gold-Rallye war eine der längsten Rallyes in der Geschichte Goldmarkt ist Bearish Wie die meisten Dinge im Leben, muss alles zu Ende gehen und der bullish Goldmarkt ist keine Ausnahme. Es scheint, dass die Wirtschaft wieder anfängt zu steigen, Öl fängt an, etwas Schwäche zu sehen und der Wohnungsmarkt wird wieder bullish. Alle Zeichen weisen auf einen bärischen Goldzyklus hin, der am Ende die meisten der Gewinne, die wir in den letzten Jahren gesehen haben, auslöschen wird. Wie Sie wissen, Märkte fallen deutlich schneller als sie steigen so für eine sehr schnelle Preiskorrektur auf dem Goldmarkt vorbereitet werden. Sie können in diesem Diagramm ein paar verschiedene Stützniveaus sehen, die Gold durchmachen muss, aber nach meiner Erfahrung kann die Korrektur die Preise auf die niedrigen Hunderte innerhalb der nächsten 2 Jahre zurückbringen. Halten Sie in den Verstand, dass die Preise in der Regel fallen 3 Mal schneller als sie steigen, wie Aktienhändler Vorteile von Gold Trading Strategies Weil der Goldmarkt ist so ein großer und beliebter Markt gibt es Dutzende von Aktien und ein paar große ETF8217s, dass Sie über 90 Prozent mit korrelieren Die Spot-Goldpreise. Das bedeutet, dass Sie keine Goldbarren kaufen oder verkaufen oder ein Futures-Konto eröffnen müssen, um diesen Trend zu nutzen. Schauen Sie sich die folgende ETF an, die stark mit den Goldpreisen korreliert. Es ist schwer zu denken, Korrelation immer näher zwischen dem Cash-Markt und diese Aktien. Die Korrelation zwischen Cash Gold und GLD ETF ist über 90 Werfen Sie einen Blick auf diese Grafik von Gold Corp, dies ist einer der größten Aktien in der Gold-Sektor und ist Teil der GLD ETF auch. Sie können sagen, dass die Aktie folgt zusammen mit dem Rest des Sektors fast Tick für Tick. Unsere Aufgabe ist es, zwei Aktien in der Branche zu finden, die in hohem Maße korreliert sind, dies wird dazu beitragen, das Risiko zu senken und die Gewinne zu steigern, wenn sie relative Stärke Strategien auf zwei getrennte Aktien anwenden. Sie wollen die beiden der am meisten korrelierten und eng gehandelten Aktien finden, damit die Strategie am besten funktioniert. Gold Corp Correlates zum Bargeld-Goldmarkt und zur ETF Sehr stark Der andere Vorrat, den ich Sie auf die Aufmerksamkeit auf Newmont Mining, das ist ein weiterer großer Gold-Spieler und ist auch Teil der GLD ETF. Dies sind die beiden Aktien, die wir für unsere relative Stärke Handel verwenden werden. Beachten Sie, wie die beiden Aktien fast identisch sind, wenn sie auf einem Balkendiagramm analysiert werden. Denken Sie daran, dass Sie die nächstgelegene Korrelation finden wollen. Beide Aktien handeln sehr eng aneinander Wie man reale Kraft Trades ausführen Sobald Sie identifizieren zwei sehr eng verwandte Aktien it8217s Zeit zu entscheiden, welche Sie sehen wollen und welche Sie kaufen möchten. Die Regeln sind in dieser Hinsicht sehr einfach. Sie verkaufen die schwächeren der beiden Aktien und Sie kaufen die stärkere der beiden Aktien, es ist wirklich nicht einfacher als das. Richten Sie einfach die beiden Aktien wie ich auf diesem Diagramm und sehen, welche ist der größte Prozentsatz aus den beiden. In diesem Beispiel können Sie sehen, wie Newmont Mining ist über 30, während GG Lager ist nur etwa 22. Sie würden eine lange Position auf GG-Aktie zu initiieren und eine kurze Position auf Newmont Mining zu initiieren. Line up Beide Aktien auf einem Schaubild und Sie werden sehen, welche ist schwächer und was ist stärker Der wichtigste Schritt Der letzte und der wichtigste Schritt ist, um Ihre Positionen auszugleichen, so dass die Aktie steigen und die Aktie nach unten sind gleich oder So nah wie möglich der gleichen Belichtung. Das letzte, was Sie wollen, sind unverhältnismäßige Gewinne und Verlierer auf dieser Art von Position. Ich habe mehrere Tutorials auf Ausgleichspositionen gemacht und sie finden sie bei MarketGeeks oder auf unserem Videokanal. Für mehr zu diesem Thema, gehen Sie bitte hier: Anfänger Guide To Stock Sektor Analyse und einfache Trading Taktik für größere Gewinne Wünschen Ihnen die besten Von Roger Scott Senior Trainer Market Geeks
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